Cumul emploi-retraite : les conditions d’application évoluent en 2027
Une fois les droits à la retraite liquidés, il est possible de reprendre ou de poursuivre une activité professionnelle grâce au dispositif du cumul emploi-retraite. Ce mécanisme permet de percevoir ses pensions de retraite tout en générant des revenus d’activité. Les conditions d’application sont amenées à évoluer prochainement. Salariés, indépendants, professions libérales, découvrez ce qui vous attend à compter de janvier 2027.
Qu'est-ce qui pourrait changer à partir de 2027 ?
La loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 prévoit une refonte des règles du cumul emploi-retraite pour les pensions liquidées à compter du 1er janvier 2027.
Avant l’âge légal de 64 ans
Pour les départs à la retraite anticipés, y compris dans le cadre des carrières longues, la pension serait réduite à hauteur de 100 % des revenus d’activité dès le premier euro perçu. Chaque euro gagné viendrait donc diminuer la pension d’un euro.
Entre 64 ans et 67 ans : cumul partiel
Un seuil de revenus, fixé à 7 000 € (dans l’attente du décret d’application), serait instauré :
- en dessous de ce seuil, aucune réduction de pension,
- au-delà, la retraite serait diminuée de 50 % du montant dépassant ce plafond.
Après 67 ans : cumul libre
Le cumul emploi-retraite deviendrait totalement libre :
- aucune limite de revenus,
- possibilité d’acquérir de nouveaux droits à la retraite,
- liquidation d’une seconde pension distincte de la première.
Contrairement aux règles actuelles, cette seconde pension ne serait plus plafonnée.
Des mesures encore non applicables
La loi n’ayant pas encore été promulguée, à ce jour, et les décrets d’application restant à paraître, ces nouvelles dispositions ne sont pas en vigueur. Si le texte est définitivement adopté :
- les règles s’appliqueront à compter du 1er janvier 2027,
- elles concerneront uniquement les personnes prenant leur retraite à partir de cette date,
- les retraités déjà en situation de cumul emploi-retraite ne seront pas impactés.
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Les règles applicables jusqu’à fin 2026
Le cumul emploi-retraite intégral
Le cumul emploi-retraite intégral est accessible lorsque deux conditions sont réunies :
- avoir atteint l’âge légal de départ à la retraite et justifier du nombre de trimestres requis pour bénéficier du taux plein,
- avoir liquidé l’ensemble de ses pensions personnelles de retraite, de base et complémentaires.
Dans ce cas, la reprise ou la poursuite d’une activité professionnelle est possible sans restriction. Le retraité peut cumuler intégralement ses pensions avec l’ensemble des revenus issus de son activité.
Le cumul emploi-retraite plafonné en l’absence de taux plein
Lorsque les conditions du cumul intégral ne sont pas respectées, le cumul emploi retraite devient partiel, avec des plafonds de revenus à ne pas dépasser.
Quid des indépendants ?
Pour les artisans, commerçants, professions libérales, industriels, les revenus d’activité additionnés aux pensions de retraite ne doivent pas excéder :
- la moitié du plafond annuel de la Sécurité sociale, soit 24 030 € par an en 2026,
- ou le plafond annuel de la Sécurité sociale pour les activités libérales.
Quid des salariés et assimilés salariés ?
Les assurés souhaitant reprendre une activité chez leur dernier employeur doivent :
- cesser leur dernière activité,
- respecter un délai de carence de six mois avant toute reprise auprès de ce même employeur (une reprise immédiate est possible en cas de changement d’employeur),
- respecter des plafonds de revenus spécifiques.
Pour le régime de base de l’assurance retraite, les revenus ne doivent pas dépasser :
- 160 % du SMIC,
- Ou la moyenne des salaires perçus au cours des trois derniers mois précédant la retraite.
En cas de dépassement, la pension de retraite est réduite proportionnellement.
Pour le régime complémentaire AGIRC-ARRCO, le total des pensions et des revenus de reprise d’activité doit être inférieur à :
- 160 % du SMIC,
- ou au dernier salaire normal d’activité revalorisé,
- ou au salaire moyen des dix dernières années d’activité.
En cas de dépassement, la pension complémentaire est suspendue jusqu’à régularisation de la situation.
En conclusion, voici les principaux changements
| Situation | Règles actuelles (jusqu’en 2026) | Nouvelles règles à compter de 2027 |
|---|---|---|
| Cumul emploi-retraite intégral (taux plein) | Possible si : • âge légal atteint + trimestres pour taux plein • liquidation de toutes les pensions (base et complémentaire). Aucune limite de revenus. | Maintenu uniquement après 67 ans. Avant cet âge, des mécanismes de plafonnement ou de réduction s’appliquent. |
| Avant l’âge légal (64 ans) | Cumul possible uniquement dans certains cas (carrières longues, dispositifs spécifiques), avec plafonds selon les situations. | Pension réduite à 100 % des revenus d’activité dès le 1er euro. Chaque euro gagné diminue la pension d’un euro. |
| Entre 64 ans et 67 ans | Cumul intégral possible si taux plein, sans plafond de revenus. | Cumul partiel avec un seuil de revenus fixé à 7 000 € (montant à confirmer par décret) : • en-dessous : aucune réduction • au-delà : réduction de la pension à hauteur de 50 % du dépassement. |
| Après 67 ans | Cumul intégral autorisé, mais les nouveaux droits acquis sont plafonnés. | Cumul totalement libre : • aucune limite de revenus • acquisition de nouveaux droits • liquidation d’une seconde pension non plafonnée. |
| Acquisition de nouveaux droits | Possible mais plafonnée, sans liquidation d’une seconde pension distincte dans la plupart des cas. | Acquisition de nouveaux droits permettant la liquidation d’une seconde pension autonome, sans plafond. |
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